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一图知晓所有行业指数基金以及主要行业指数基金的收益率

[时间:2021-07-22 03:00来源:未知作者:admin浏览:]

  花了一些时间,整理了全行业的指数,然后筛选出成立时间在5年以上,规模在1亿以上的行业指数基金,如下图(共81只)。

  我个人对指数基金的估值方法是,跟踪指数市净率除以跟踪指数市盈率,黑码论坛,然后再除以跟踪指数市盈率,最后乘以100——PB/PE/PE*100。

  若结果在1之上,大胆的买,长期投资可以获得较高的收益率,而回撤风险较小。

  若PB/PE20%,即ROE20%(ROE为净资产收益率),那么可以将PB/PE/PE*100结果放宽至0.5,但需要说明的是,对于很多行业ROE是难以长期保持在20%以上的。所以,放宽至0.5,相对而言风险较大,但收益也相对较高。

  一番计算下来,像跟踪生物医药和 CS新能车等等,严重高估,也就不会去碰此类的行业指数基金。

  在这里要说明一下,CS是中证的意思,SW是申万的意思,CSSW是中证申万。

  上图的筛选依据是成立时间在5年以上,规模在1亿以上,然后对规模进行从大到小的排列。

  之所以这样筛选是为了进行5年的行业基金收益率回测,但仍需要说明的话,并不是过往年化收益率越高越好,越低越差,所有的数据仅供参考——比如CS新能车,目前201倍的市盈率,非常高估,其年化收益率自然较高。

  上图选取的是81只行业指数基金,无法对这么庞大的数量进行回撤,所以需要进一步筛选,将其数量缩至20只。

  因此,进一步筛选的依据是主要行业,以及以规模大优先——比如跟踪证券公司的招商中证证券公司指数规模为29.58亿,香港心水论坛免费六肖,就选择该基金作为回测对象,而不是跟踪CSSW证券的申万菱信中证申万证券作为回测对象。

  其中排第一的是中证白酒,年化收益39.5%;排第二的是食品饮料,年化收益率为30.4%;排第三的是主要消费年化收益率为26.3%。

  嗯……还是那一句话,回测结果仅供参考,毕竟指数的高估和低估存在很大的差异——并不是过往5年收益率最大,预示未来它投资价值最大,行业基金不同于宽指基金,行业有它自身的周期性,比如成长性行业,成熟行业和衰退行业。

  而食品饮料消费,我个人认为是透支的未来收益,目前较为高估,最好不要去当接盘侠——否则,可能未来几年没有收益,甚至会发生亏损。

  以后的几篇文章会对主要行业指数进行分析,以及对跟踪行业基金进行筛选,尽量选出最优的跟踪指数的基金。返回搜狐,查看更多

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